9.4. Equilibrio entre concentración y diversificación

Módulo 9: Construyendo la cartera intocable

«Tener un gran acierto en una sola compañía puede cambiar tu patrimonio, pero arriesgar todo a una sola apuesta puede hundirte si fallas. Encontrar el balance adecuado entre la concentración y la dispersión es un arte sutil de la inversión a largo plazo.» – Warren Buffett y Charlie Munger

1. El gran dilema de la cartera: pocos valores de alta convicción o una gran dispersión

Para el inversor, la pregunta de cuántas acciones incluir en la cartera es tan inevitable como delicada. ¿Optar por unas pocas compañías con convicción muy alta, concentrando el capital en esas “mejores ideas”, o ampliar el número de participaciones para reducir riesgos específicos y suavizar la volatilidad? Este interrogante surge entre concentración y diversificación, al diseñar una cartera.