Durante las dos últimas semanas, diversas empresas de la cartera han presentado excelentes resultados, así como sus respectivas conferencias. Es probable que prefieras revisar dichas presentaciones y analizarlas en profundidad personalmente. No obstante, también es factible que tu tiempo sea limitado y no puedas hacerlo. Para estos últimos, he creado este artículo. He sintetizado los diez puntos clave, desde mi perspectiva, que facilitarán el seguimiento de cinco empresas de la cartera que han presentado resultados.
Los resultados de todas las empresas han sido positivos, lo que pone de relieve la importancia del stock picking y una cuidadosa selección de empresas. Mi objetivo con este Substack es facilitar este proceso de selección para vosotros, trayendo las mejores empresas que pueda encontrar, nunca publicar por publicar.
Comencemos.
Resultados positivos: Meta reportó un total de ingresos del segundo trimestre de $32 mil millones, lo que representa un aumento del 11% en comparación con el año pasado. El ingreso operativo fue de $9.4 mil millones, con un margen operativo del 29%. El ingreso neto fue de $7.8 mil millones o $2.98 por acción. Durante este trimestre, la compañía adquirió acciones comunes de Clase A por valor de $793 millones, siguen viendo la empresa infravalorada. Yo también.
Crecimiento sólido del negocio y de usuarios: Meta reportó un trimestre sólido con más de 3.8 mil millones de personas utilizando al menos una de sus aplicaciones cada mes, lo que representa un crecimiento significativo en su base de usuarios. Por sí solo cuenta con más de 3 mil millones de usuarios activos mensuales. Las aplicaciones secundarias como Threads y Reels también están mostrando un fuerte crecimiento y participación, aunque no dan cifras exactas.
Inversiones en inteligencia artificial (IA) y productos innovadores: Meta ha invertido fuertemente en IA y tiene en desarrollo productos como Llama 2 (modelo de lenguaje a gran escala) y Meta Lattice (IA para predecir rendimiento anuncios). Las recomendaciones de contenido impulsadas por IA ahora representan la categoría de contenido de más rápido crecimiento en la plataforma, lo que podría indicar una mayor interacción de los usuarios y mayores ingresos publicitarios en el futuro.
Estrategia de monetización y crecimiento en publicidad: La monetización de Reels funciona, con ingresos anuales que superan los $10 mil millones. Casi todos los anunciantes de Meta están utilizando al menos uno de sus productos impulsados por IA. Meta también anunció que los 200 millones de usuarios de WhatsApp Business ahora podrán crear anuncios click-to-WhatsApp para Facebook e Instagram sin necesidad de tener una cuenta de Facebook.
Cambio hacia una estructura organizativa más eficiente: Han realizado cambios significativos en su estructura organizativa para mejorar la eficiencia. Tras los despidos significativos, el resto de 2023 se dedicará a crear estabilidad para los empleados, eliminar barreras que frenan el progreso e introducir nuevas herramientas impulsadas por IA para acelerar el trabajo.
Metaverso y lanzamiento del Quest 3: Meta reafirmó su compromiso con la visión del metaverso y el lanzamiento de Quest 3. Este será el primer dispositivo accesible y popular que permitirá a millones de personas experimentar la tecnología de realidad mixta, que fusiona el mundo físico con el virtual. La visión del contenido y software para el metaverso continúa formándose, incluyendo la reciente incorporación de Roblox (creación de juegos online por “aficionados”) a Quest.
Aumento en gastos y disminución en empleados: Los gastos totales del Q2 fueron de $22.6 mil millones, un 10% más en comparación con el año pasado, debido principalmente al aumento de costos de infraestructura y gastos legales. A pesar del aumento en los gastos, la compañía ha logrado disminuir su número de empleados en un 7% con respecto al primer trimestre, terminando el segundo trimestre con más de 71,400 empleados.
Sólido rendimiento del segmento Family of Apps: Sigue creciendo, con aproximadamente 3.07 mil millones de personas usándolas diariamente en junio y aproximadamente 3.88 mil millones usándolas al menos una vez al mes. Los ingresos totales de este segmento para el Q2 fueron de $31.7 mil millones, un 12% más en comparación con el año pasado.
Enfoque en la eficiencia de monetización y rendimiento mensurable: Está centrando su atención en mejorar la eficiencia de monetización de productos que actualmente monetizan a tasas más bajas, como Reels y los servicios de mensajería, y en general, en impulsar un rendimiento mensurable y retornos para los anunciantes. El uso de la IA es fundamental.
Panorama regulatorio y previsiones: Está observando de cerca el panorama regulatorio y espera impactos significativos en su negocio y resultados financieros debido a obstáculos legales y regulatorios en la UE y los EE. UU. Para el tercer trimestre de 2023, se espera que los ingresos totales oscilen entre $32 mil millones y $34.5 mil millones. En términos de gastos para el año 2023 estén en el rango de $88 mil millones a $91 mil millones.
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